Aspetti tecnici delle obbligazioni

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del: 28-gen-2013 Fonte:Forex

Legame diretto oppure inverso con il parametro prescelto:



in alcuni titoli le cedole pagate agli investitori sono ''indicizzate in senso vero'' ovvero aumentano al diminuire del parametro di riferimento e viceversa. La denominazione usata e' reverse floater. Si tratta di titoli che presentano un livello di rischiosita' molto elevato per l'investitore. Essi sono esposti a drastiche perdite di valore al verificarsi di rialzi nei tassi di mercato, questo perche' i flussi futuri attesi dell'obbligazione reverse floater diminuiscono, oltre a dover essere attualizzati ad un tasso di sconto piu' elevato. Parallelamente e per gli stessi motivi, questi tioli presentano peraltro una sensibilita' accentuata in caso di ribasso dei tassi di mercato, aumentando di valore piu' rapidamente degli analoghi